Strumenti in valuta estera

Il mercato dei cambi, noto anche come mercato Forex o FX, è il più grande indicatore finanziario del mondo. I commercianti di valuta estera e gli investitori utilizzano una serie di strumenti per trarre vantaggio dall'aumento e dalla diminuzione dei tassi di cambio. Fondamentalmente, uno strumento di cambio è un contratto o un titolo standardizzato che ha il cambio come attività sottostante.

Punti principali

Gli strumenti di cambio più popolari sono i cosiddetti spot principali. Uno spot è essenzialmente un contratto per la consegna immediata di valuta al tasso Forex di mercato corrente. Ad esempio, se acquisti 1 milione di EUR/USD (euro contro dollaro USA) al tasso di cambio di 1,3, otterrai immediatamente 1 milione di euro per i tuoi 1,3 milioni di dollari USA.

Ci sono cinque principali valute nel mondo e, quindi, cinque punti principali: dollaro USA, euro, yen giapponese, franco svizzero e sterlina britannica.

Luoghi minori ed esotici

Le valute minori, o spot minori, sono valute che sono liberamente convertibili (non hanno controlli sui capitali) ma non sono liquide come le major. Potrebbe essere difficile eseguire immediatamente transazioni di grandi dimensioni (ad esempio, oltre l'equivalente di 50 milioni di dollari USA). I punti minori includono valute come dollari canadesi o australiani.

Gli spot esotici, noti anche come spot dei mercati emergenti, di solito non sono liberamente convertibili e sono spesso illiquidi. Possono includere valute come il rand sudafricano, la lira turca o il rublo russo.

Investitori e trader scambiano valute minori ed esotiche quando desiderano un'esposizione a determinati paesi. Ad esempio, potrebbero voler approfittare di una crisi del debito nazionale in un paese in via di sviluppo.

Opzioni

Un altro strumento finanziario utilizzato dai commercianti di valuta e dagli investitori è un'opzione di cambio. Un'opzione è fondamentalmente un contratto standardizzato che conferisce all'acquirente il diritto (senza alcun obbligo) di acquistare o vendere una determinata valuta a un determinato tasso di cambio (strike price) entro una certa data.

Le opzioni che ti danno il diritto di acquistare una valuta sono chiamate opzioni call, mentre quelle che ti permettono di venderla sono chiamate opzioni put.

Gli investitori che acquistano opzioni limitano il loro rischio lasciando libero il loro potenziale di profitto. Prendiamo l'esempio di un investitore che acquista un'opzione call JPY/USD (yen contro dollaro USA) a un mese con uno strike di 90,00 per $ 10.000. Se il tasso di cambio scende, l'investitore perde solo il prezzo dell'opzione; se il tasso di cambio supera i 90 yen per dollaro, l'investitore eserciterà l'opzione e otterrà lo yen ad un prezzo più conveniente, vendendolo immediatamente sul mercato spot, realizzando così un profitto.